- Заглавие: ДИВЕРСИФИКАЦИЯ
- Год актуализации: 2014
- УДК: 33 Экономика. Экономические науки
- ББК: 65 Экономика. Экономические науки
- Тематики:
- Биб. карточка:
ДИВЕРСИФИКАЦИЯ [Справочник по финансовой математике ISBN:978-5-16-009577-6]
- Источник публикации: Справочник по финансовой математике
- Фрагмент статьи: ДИВЕРСИФИКАЦИЯ В основе метода диверсификации (применительно к некоррели- рованным финансовым операциям) лежит следующее утвержде- ние: отношение риска (композитной) финансовой операции, со- стоящей из n некоррелированных финансовых операций, к ее сред- нему доходу обратно пропорционально и, следовательно, с ро- стом n относительный риск композитной финансовой операции уменьшается. Докажем это. Пусть доход финансовой операции , тогда математическое ожидание пропорционально n: (3.33) для дисперсии Х имеем В силу некоррелированности финансовых операций, составляю- щих финансовую операцию X, , следовательно, , а . Отсюда следует, что (3.34) Таким образом, относительный риск композитной финансовой операции с ростом n уменьшается. При доказательстве утвержде- ния предполагалось, что доходы
