- Заглавие: ХЕДЖИРОВАНИЕ
- Год актуализации: 2014
- УДК: 33 Экономика. Экономические науки
- ББК: 65 Экономика. Экономические науки
- Тематики:
- Биб. карточка:
ХЕДЖИРОВАНИЕ [Справочник по финансовой математике ISBN:978-5-16-009577-6]
- Источник публикации: Справочник по финансовой математике
- Фрагмент статьи: ХЕДЖИРОВАНИЕ Для использования эффекта диверсификации композитную опе- рацию составляют из нескольких существующих операций. Суть хеджирования (hedge – изгородь) состоит в подборе или специаль- ном конструировании таких новых операций, которые при их про- ведении совместно с основной уменьшают риск. При диверсификации необходимо проводить независимые (не- коррелированные) операции либо отрицательно коррелирован- ные. При хеджировании необходимо подбирать только операции, отрицательно коррелированные с основной операцией. Рассмотрим дисперсию финансовой операции, состоящей из двух операций: основной Q(1) и вспомогательной Q(2). Тогда дис- персия композитной операции, равной сумме двух операций Q(1) Q(2), есть , где 12 – коэффициент корреляции основной и вспомогательной операций. Видно, что дисперсия может
