- Заглавие: ВЫПУКЛОСТЬ ОБЛИГАЦИИ
- Год актуализации: 2014
- УДК: 33 Экономика. Экономические науки
- ББК: 65 Экономика. Экономические науки
- Тематики:
- Биб. карточка:
ВЫПУКЛОСТЬ ОБЛИГАЦИИ [Справочник по финансовой математике ISBN:978-5-16-009577-6]
- Источник публикации: Справочник по финансовой математике
- Фрагмент статьи: ВЫПУКЛОСТЬ ОБЛИГАЦИИ ВЫПУКЛОСТЬЮ облигации W(y) при данной доходности y называют величину (5.50) Для нахождения выпуклости используют следующую формулу, которая получается непосредственным дифференцированием фор- мулы (5.10) с заменой переменной на y: (5.51) Напомним, что c – купонная ставка; – курс облигации; n – срок погашения; y – доходность облигации. В принципе можно получить замкнутую формулу для выпукло- сти, аналогичную формуле (5.44) для дюрации, но мы этого делать не будем. Главное приложение выпуклости – это уточнение при- ближенной формулы (5.43). А именно, справедливо следующее утверждение: для относительного изменения цены облигации ∆𝑉 𝑉 при изменении доходности на y справедлива приближенная фор- мула
