- Заглавие: ДЮРАЦИЯ ОБЛИГАЦИИ
- Год актуализации: 2014
- УДК: 33 Экономика. Экономические науки
- ББК: 65 Экономика. Экономические науки
- Тематики:
- Биб. карточка:
ДЮРАЦИЯ ОБЛИГАЦИИ [Справочник по финансовой математике ISBN:978-5-16-009577-6]
- Источник публикации: Справочник по финансовой математике
- Фрагмент статьи: ДЮРАЦИЯ ОБЛИГАЦИИ Введенное выше понятие среднего срока поступления дохода от облигации имеет тот очевидный недостаток, что в нем игнориру- ется временная стоимость денег. Этот недостаток отсутствует в другой величине, учитывающей не размеры доходов, а их дискон- тированные величины. Эта величина носит название дюрации. Рассмотрим вначале общую ситуацию. Пусть имеется поток пла- тежей (5.34) так что можно говорить о текущей стоимости P потока (5.34) от- носительно процентной ставки y. А именно (5.35) Продифференцируем функцию (5.35) по аргументу y (5.36) и разделим обе части равенства (5.36) на P(y). Получим соотно- шение (5.37) где (5.38) – весовые коэффициенты, определяющие вес каждого платежа Rk
