- Заглавие: СВОЙСТВА ДЮРАЦИИ
- Год актуализации: 2014
- УДК: 33 Экономика. Экономические науки
- ББК: 65 Экономика. Экономические науки
- Тематики:
- Биб. карточка:
СВОЙСТВА ДЮРАЦИИ [Справочник по финансовой математике ISBN:978-5-16-009577-6]
- Источник публикации: Справочник по финансовой математике
- Фрагмент статьи: СВОЙСТВА ДЮРАЦИИ Рассмотрим некоторые свойства дюрации для положительных потоков платежей. 1. Если n 1, то D tn. Если n 1, то D tn. 2. Выполняется соотношение (5.41) Эта формула является одной из основных формул, связанных с дюрацией. Она показывает, что дюрация, а точнее модифициро- ванная дюрация , определяет чувствительность цены об- лигации к изменению уровня процентной ставки на рынке. В этом состоит основная ценность данного показателя. Модифицированная дюрация для облигации с выплатами купон- ного дохода р раз в году равна . 3. D D(y) – убывающая функция от процентной ставки y. Первое свойство очевидно, второе
