- Заглавие: ДЮРАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ
- Год актуализации: 2014
- УДК: 33 Экономика. Экономические науки
- ББК: 65 Экономика. Экономические науки
- Тематики:
- Биб. карточка:
ДЮРАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ [Справочник по финансовой математике ISBN:978-5-16-009577-6]
- Источник публикации: Справочник по финансовой математике
- Фрагмент статьи: ДЮРАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ Дюрация – это средняя взвешенная продолжительность выплат доходов от облигации с весами, равными дисконтированным ве- личинам доходов. Установим связь между дюрацией портфеля об- лигаций и дюрациями отдельных облигаций данного портфеля. Пусть портфель состоит из двух облигаций с потоками доходов Rk и Sk и дюрациями (5.71) Для объединенного потока доходов от двух облигаций имеем (5.72) Если в портфеле q1 и q2 облигаций, то потоки доходов увеличи- ваются пропорционально этим величинам. Имеем (5.73) Из (5.71) следует, что поэтому (5.74) Таким образом, приходим к выводу, что дюрация портфеля об- лигаций равна средней взвешенной дюраций отдельных облига- ций данного портфеля с
