ДРУГИЕ МЕРЫ РИСКА Среднее квадратичное отклонение наилучшим образом характе- ризует количественно риск финансовой операции. Однако риски могут быть измерены и другими величинами. В большинстве слу- чаев эти величины являются вероятностями нежелательных собы- тий. Приведем ряд примеров. Если известна функция распределения
F(d) случайного дохода D операции, то из ее определения следует, что вероятность того, что доход операции будет меньше заданного d, равен P(D d) F(d). Вероятность того, что доход будет меньше среднего ожидаемого дохoдa т, также равна F(m). При этом вероятность убытков равна F(0), их средний ожидаемый размер равен (здесь f(x) – плотность распределения дохода), а отношение средних ожи-...
