ДОХОД И ДОХОДНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ ОПЕРАЦИИ

ДОХОД И ДОХОДНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ ОПЕРАЦИИ Назовем финансовой операцией любую операцию, начальное и конечное состояния которой имеют финансовое (денежное) выра- жение (оценку) (P и P′). Одной из главных целей проведения лю- бой финансовой операции является получение максимальной при- были (P′ P),...

поэтому прибыль является одной из основных харак- теристик финансовой операции наряду с полученным в результате ее доходом (P′). Более точно финансовую операцию характеризует ее доходность или эффективность (P′ P)/P. В условиях детерми- нированности, рассмотренных в предыдущих главах, доходность является вполне определенной величиной, зависящей от процент- ной ставки, уровня инфляции и других факторов, которые предпо- лагались нами известными. ...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

ДОХОД И ДОХОДНОСТЬ ФИНАНСОВОЙ ОПЕРАЦИИ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852386 (дата обращения 19.06.2026)

ДОХОДНОСТЬ ЗА НЕСКОЛЬКО ПЕРИОДОВ

ДОХОДНОСТЬ ЗА НЕСКОЛЬКО ПЕРИОДОВ Найдем доходность за несколько периодов, если доходность за каждый период известна. Пусть доходности за последовательные периоды времени t1, t2, ..., tn равны 1, 2, ..., n соответственно. Найдем доходность  за период t  t1 ...

t2  ...  tn. Здравый смысл подсказывает, что доходность является аддитивной величиной, так что , по крайней мере, приближенно, равна сумме доходно- стей за каждый период 1, 2, ..., n   1  2  ...  n. (3.1) Ниже мы получим точное выражение для доходности за суммар- ный период времени t и увидим, насколько она отличается от...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

ДОХОДНОСТЬ ЗА НЕСКОЛЬКО ПЕРИОДОВ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852387 (дата обращения 19.06.2026)

ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ

ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ Текущая доходность с точки зрения оценки эффективности ин- вестирования в облигации имеет существенный недостаток, по- скольку не учитывает вторую часть дохода по облигациям, а именно изменение стоимости облигации к концу ее срока. В связи с этим достаточно...

сказать, что облигации с нулевым купонным до- ходом, текущая доходность которых равна нулю, зачастую оказы- ваются весьма выгодными для инвестора при учете всего срока их жизни. Более важным показателем в этой связи является доходность к погашению . Эта величина служит заменой процентной ставки r в ситуации, когда текущая стоимость P облигации не совпадает с ее рыночной стоимостью V. Если известны...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852436 (дата обращения 19.06.2026)

ДОХОДНОСТЬ НЕОТРИЦАТЕЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ

ДОХОДНОСТЬ НЕОТРИЦАТЕЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ Докажем, что в неотрицательном портфеле доходность  лежит на отрезке [min, max], где min и max – минимальное и максималь- ное значения доходностей отдельных бумаг, входящих в порт- фель: min  min(1, 2, ..., n); (4.142) max...

 max(1, 2, ..., n), (4.143) т.е. что доходность  удовлетворяет неравенствам min ≤  ≤ max. (4.144) Заменим в формуле   x11  x22  ...  xnn все i, i  1, 2, ..., n сначала на min, затем на max и, используя условие неотрицатель- ности всех xi, получим min(x1  x2  ...  xn) ...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

ДОХОДНОСТЬ НЕОТРИЦАТЕЛЬНОГО ПОРТФЕЛЯ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852442 (дата обращения 19.06.2026)

ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ

ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ Напомним, как определяется доходность отдельной облигации (см. ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ). Если известны рыночная цена облигации, ее номинальная стоимость N, срок погашения n и купонная ставка c, то доходность к погашению  определяют как решение уравнения (5.64) или...

эквивалентно как решение уравнения (5.65) При определении доходности портфеля облигаций она также находится как решение уравнения, в котором сумма приведенных величин общего потока доходов приравнивается к общей рыноч- ной стоимости облигаций, составляющих портфель (5.66) где Si – суммарный доход от облигаций в момент времени t  i; qk – количество облигаций вида k; Pk – цена облигации вида k; m...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

ДОХОДНОСТЬ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852432 (дата обращения 19.06.2026)

ДОХОДНОСТЬ ЦЕННОЙ БУМАГИ И ПОРТФЕЛЯ

ДОХОДНОСТЬ ЦЕННОЙ БУМАГИ И ПОРТФЕЛЯ Рынок ценных бумаг будем рассматривать как статический и ис- следовать его функционирование на фиксированном интервале времени, в течение которого инвестор владеет ценной бумагой, стоимость которой в начале интервала обозначим p0, в конце ин- тервала –...

p1. Пусть d – дивиденды, выплаченные за рассматривае- мый промежуток времени. Тогда ДОХОДНОСТЬЮ ценной бу- маги за этот интервал времени называется величина (4.1) Если не рассматривать дивиденды и другие величины, от кото- рых зависит доходность (инфляция и т.п.), то формула (4.1) при- нимает максимально простой вид: . Портфелем, состоящим из n видов ценных бумаг, называют вектор X  (x1, x2,...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

ДОХОДНОСТЬ ЦЕННОЙ БУМАГИ И ПОРТФЕЛЯ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852439 (дата обращения 19.06.2026)

имя пользователя
пароль