ИММУНИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ Под иммунизацией портфеля облигаций понимается такое управление портфелем, которое позволяет сохранять уровень его доходности на протяжении некоторого периода, несмотря на скачки рыночной процентной ставки. Примером иммунизирован- ного портфеля может служить портфель облигаций, принадлежа- щий, скажем, пенсионному фонду,
...
если дюрация портфеля обли- гаций равна дюрации обязательств этого фонда. В данном параграфе мы рассмотрим теорему об иммунизации. Предположим, что вам необходимо выплатить долг R ровно че- рез n лет. Дюрация такого платежа равна n. Один из способов оплаты долга состоит в покупке бескупонной n-годичной облига- ции номинальной стоимостью N R под годовую процентную ставку r. Тогда покупка облигации...
ИММУНИЗАЦИЯ ПОРТФЕЛЯ ОБЛИГАЦИЙ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852423 (дата обращения 19.06.2026)
