абсолютный максимальный размер потерь, которые можно ожидать при владении финансовым инструментом (или портфелем финансовых инструментов) в течение некоторого фик- сированного (заданного) периода времени (временного горизонта) в нормальных рыночных условиях при заданном уровне довери- тельной вероятности (рис. 3.3). Рис. 3.3. VaR (1; 98) Таким образом, VaR – это 1) наибольший ожидаемый убыток от колебания стоимости портфеля активов заданной структуры, которое может...