«ПРАВИЛО 70» «ПРАВИЛО 70» позволяет ответить на следующий вопрос: за сколько лет вклад, внесенный в банк под i процентов годовых, удвоится. Ниже мы рассмотрим это Правило в случае простых, сложных, непрерывных процентов, а также в случае кратного начисления процентов. Мы
...
также рассмотрим срок увеличения вклада в произвольное число раз.
...
«ПРАВИЛО 70» // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852478 (дата обращения 19.06.2026)
ПPAВИЛO ВАЛЬДА (ПРАВИЛО КРАЙНЕГО ПЕССИ- МИЗМА) Рассматривая i-e решение, будем полагать, что на самом деле си- туация складывается самая плохая, т.е. приносящая минимальный доход: (работаем с матрицей последствий). Но теперь выберем решение i0 с наибольшим ai0. Итак, правило Вальда реко-
...
мендует принять решение i0 такое, что . Taк, в нашем примере имеем a1 3, a2 6, a3 1. Теперь из чисел 3, 6, 1 находим максимальное: 6. Значит, правило Вальда peкoмендyeт принять второе решение.
...
ПРАВИЛО ВАЛЬДА (ПРАВИЛО КРАЙНЕГО ПЕССИМИЗМА) // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852405 (дата обращения 19.06.2026)
ПРАВИЛО ЛАПЛАСА РАВНОВОЗМОЖНОСТИ Такое правило применяют в условиях полной неопределенности: все неизвестные вероятности pj считают равными. После этого можно выбрать кaкoe-нибудь из двух приведенных выше правил – рекомендаций принятия решений, т.е. правило максимизации среднего ожидаемого дохода или правило минимизации среднего
...
ПРАВИЛО ЛАПЛАСА РАВНОВОЗМОЖНОСТИ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852396 (дата обращения 19.06.2026)
ПРАВИЛО МАКСИМИЗАЦИИ СРЕДНЕГО ОЖИДАЕМОГО ДОХОДА Доход, получаемый фирмой при реализации i-го решения, явля- ется случайной величиной Qi с рядом распределения pj(qij). Мате- матическое ожидание M(Qi) и есть средний ожидаемый доход, обозначаемый также . Итак, правило рекомeндует принять реше- ние, приносящее
...
максимальный средний ожидаемый доход. Предположим, что в нашем примере вероятности есть 1/5, 4/15, 4/15, 4/15. Тогда средний ожидаемый доход при каждом решении Максимальный средний ожидаемый доход равен 7,6 и соответ- ствует второму решению.
...
ПРАВИЛО МАКСИМИЗАЦИИ СРЕДНЕГО ОЖИДАЕМОГО ДОХОДА // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852397 (дата обращения 19.06.2026)
ПРАВИЛО МИНИМИЗАЦИИ СPEДНEГO OЖИДAEМOГO PИCКА Риск фирмы при реализации i-го решения является случайной ве- личиной Ri с рядом распределения pj(rij). Математическое ожида- ние M(Ri) и есть средний ожидаемый риск, обозначаемый также . Правило рекомендует принять такое решение, которое влечет ми-
...
нимальный средний ожидаемый риск. Вычислим средниe ожидае- мые риски при указанных выше вероятностях: Получаем ; ; . Минимальный средний ожидаемый риск равен 0,5 (3) и соответствует все тому же вто- рому решению. Отметим, что отличие частичной (вероятностной) неопределен- ности от полной неопределенности очень сущеcтвeнно. Конечно, принятие решений по правилам Вальда, Сэвиджа и Гурвица не яв- ляется окончательным, лучшим (приведенный пример...
ПРАВИЛО МИНИМИЗАЦИИ СPEДНEГO OЖИДAEМOГO PИCКА // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852398 (дата обращения 19.06.2026)
ПРАВИЛО СЭВИДЖА (ПРАВИЛО МИНИМАЛЬНОГО РИСКА) При применении этого правила анализируется матрица рисков . Рассматривая i-e решение, будем полагать, что на самом деле складывается ситуация максимального риска . Но те- перь выберем решение i0 с наименьшим . Итак, правило Сэвиджа рекомендует
...
принять решение i0 такое, что Так, в нашем примере имеем b1 7, b2 2, b3 8. Теперь из чисел 7, 2, 8 находим минимальное: 2. Значит, правило Сэвиджа реко- мендует принять второе решение.
...
ПРАВИЛО СЭВИДЖА (ПРАВИЛО МИНИМАЛЬНОГО РИСКА) // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852406 (дата обращения 19.06.2026)
ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ЛИЗИНГА КАК ИСТОЧ- НИКА ФИНАНСИРОВАНИЯ Лизинговая форма финансирования предприятий имеет ряд ДО- СТОИНСТВ И НЕДОСТАТКОВ. При этом выгоды от лизинга по- лучают все участники: лизингополучатель, лизингодатель, произ- водитель оборудования, банк. Основные преимущества лизинга для лизингополучателя. 1. ЛЬГОТНОЕ
...
НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ. Один из главных при- знаков, отличающих обычную аренду от лизинга, – это ускоренная амортизация в целях налогообложения. Платежи по лизинговому контракту полностью относятся на себестоимость продукции и со- ответственно УМЕНЬШАЮТ НАЛОГООБЛАГАЕМУЮ БАЗУ ПО НАЛОГУ НА ПРИБЫЛЬ. Вследствие использования ускорен- ной амортизации значительно сокращается период уплаты налога на имущество. Кроме того, платежи по НДС в бюджет уменьша- ются на сумму...
ПРЕИМУЩЕСТВА И НЕДОСТАТКИ ЛИЗИНГА КАК ИСТОЧНИКА ФИНАНСИРОВАНИЯ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852419 (дата обращения 19.06.2026)
ПРИМЕРЫ НЕОТРИЦАТЕЛЬНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ ИЗ ТРЕХ НЕЗАВИСИМЫХ БУМАГ Пусть риски ценных бумаг трех видов равны 1 1, 2 2, 3 3, а их ожидаемые доходности 1 10%, 2 20%, 3 30%. Для нахождения эффективной границы
...
необходимо найти точку глобального минимума выпуклой функции 2(x1, x2, x3), используя условия Куна – Таккера. Поскольку ковариационная матрица доходностей ценных бумаг не вырождена, квадрат риска портфеля (4.155) является строго выпуклой функцией. Эффективный портфель с ожидаемой доходностью мы будем искать как точку минимума функции 2 на множестве ограничений. Составим функцию Лагранжа L x12 4x22 9x32 (1...
ПРИМЕРЫ НЕОТРИЦАТЕЛЬНЫХ ПОРТФЕЛЕЙ ИЗ ТРЕХ НЕЗАВИСИМЫХ БУМАГ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852447 (дата обращения 19.06.2026)
ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ПОЛНОЙ НЕОПРЕ- ДЕЛЕННОСТИ Ситуация полной неопределенности характеризуется отсут- ствием любой дополнительной информации (например, о вероят- ностях тех или иных вариантов, реальной ситуации). Существуют, однако, правила – рекомендации по принятию решений и в этой ситуации: – пpaвилo
...
Вальда (правило крайнего пессимизма); – правило Сэвиджа (правило минимального риска); – правило Гурвица (взвешивающее пессимистический и оптими- стический подходы к ситуации).
...
ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ПОЛНОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852407 (дата обращения 19.06.2026)
ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ЧАСТИЧНОЙ НЕ- ОПРЕДЕЛЕННОСТИ Предположим, что в рассматриваемой схеме известны вероятно- сти того, что реальная ситуация развивается по варианту j. Именно такое положение называется частичной неопределенностью. Ре- шение в такой ситуации принимается, следуя одному из следую- щих
...
прaвил: – правило максимизации среднего ожидаемого дохода; – правило минимизации сpeднeгo oжидaeмoгo pиcка; – оптимальная (по Парето) финансовая операция; – правило Лапласа равновозможности.
...
ПРИНЯТИЕ РЕШЕНИЙ В УСЛОВИЯХ ЧАСТИЧНОЙ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852399 (дата обращения 19.06.2026)
