СРЕДНИЙ СРОК ФИНАНСОВОГО ПОТОКА

СРЕДНИЙ СРОК ФИНАНСОВОГО ПОТОКА Средним сроком финансового потока CF  {(P0, t0), (P1, t1), (P2, t2), …, (Pn, tn)} (2.9) относительно ставки дисконтирования i называют такой момент времени t, для которого PVt(CF)  P1  P2  …  Pn....

(2.10) Последнее означает, что поток (2.9) и поток, состоящий из од- ного платежа P  P1  P2  …  Pn в момент времени t, имеют оди- наковое текущее значение. Равенство (2.10) можно переписать следующим образом: (2.11) Разлагая (1  i)-x по степеням i (при |i|  1), получим Равенство (2.11) с точностью до слагаемых второго порядка ма- лости...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

СРЕДНИЙ СРОК ФИНАНСОВОГО ПОТОКА // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852509 (дата обращения 20.06.2026)

СТОИМОСТЬ ПОД РИСКОМ (VALUE AT RISK) VAR

СТОИМОСТЬ ПОД РИСКОМ (VALUE AT RISK, VAR) Стоимость под риском VaR рекомендована Базельским комите- том по банковскому надзору и является в настоящее время наибо- лее распространенным методом измерения и контроля рыночных и кредитных рисков в нормальных бизнес-условиях. VaR – это...

абсолютный максимальный размер потерь, которые можно ожидать при владении финансовым инструментом (или портфелем финансовых инструментов) в течение некоторого фик- сированного (заданного) периода времени (временного горизонта) в нормальных рыночных условиях при заданном уровне довери- тельной вероятности (рис. 3.3). Рис. 3.3. VaR (1; 98) Таким образом, VaR – это 1) наибольший ожидаемый убыток от колебания стоимости портфеля активов заданной структуры, которое может...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

СТОИМОСТЬ ПОД РИСКОМ (VALUE AT RISK) VAR // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852390 (дата обращения 20.06.2026)

СТРАХОВАНИЕ

СТРАХОВАНИЕ Страхование (insurance) – финансовая операция, направленная на компенсацию (в денежной форме) возможных убытков при наступлении страхового случая. ...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

СТРАХОВАНИЕ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852393 (дата обращения 20.06.2026)

СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА

СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА ЛИЗИНГ (от английского слова leasing – сдача в аренду) обозна- чает вид предпринимательской деятельности, заключающийся в инвестировании собственных или привлеченных финансовых средств в приобретение производственного оборудования с после- дующей сдачей его в аренду, либо собственно аренду производ- ственного...

оборудования. Лизинг осуществляется специальными компаниями, банками, страховыми компаниями. В лизинговой сделке обычно участвуют несколько субъектов:  лизингодатель;  лизингополучатель;  продавец имущества (поставщик);  банк (или другое кредитное учреждение), предоставляющий средства на приобретение предмета договора;  страховые компании, осуществляющие страхование возмож- ных рисков, возникающих при лизинговой сделке. По лизинговому контракту ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ (lessor) пере- дает право владения и использования оборудования, произведен-...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852420 (дата обращения 20.06.2026)

СХЕМА FC → RR → RR → FC

СХЕМА FC → RR → RR → FC Рассмотрим третью схему FC → RR → RR → FC. Обозначим: PFC – величина депозита в FC; PRR – величина де- позита в RR; SFC – наращенная сумма в FC; PRR –...

наращенная сумма в RR; K0 – курс обмена FC → RR в начале операции; K1 – курс обмена FC → RR в конце операции; n – срок депозита; i – про- центная ставка в RR; j – процентная ставка в FC. Операция состоит из трех этапов: конвертации иностранной ва- люты в национальную валюту, размещение рублей на депозите с последующей обратной...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

СХЕМА FC → RR → RR → FC // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852491 (дата обращения 20.06.2026)

СХЕМА RR → FC → FC → RR

СХЕМА RR → FC → FC → RR Рассмотрим четвертую схему FC → RR → RR → FC. Операция состоит из трех этапов: конвертации национальной ва- люты в иностранную валюту, размещение иностранной валюты на депозите с последующей обратной конвертацией наращенной...

суммы в национальную валюту. В результате всех этапов получим следующую наращенную сумму в национальной валюте:  в схеме простых процентов (1.134)  в схеме сложных процентов (1.135) Множитель наращения с учетом двойной конвертации имеет вид:  в схеме простых процентов (1.136)  в схеме сложных процентов (1.137) Множитель наращения растет с ростом процентной ставки, срока депозита и конечного обменного курса...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

СХЕМА RR → FC → FC → RR // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852492 (дата обращения 20.06.2026)

СХЕМЫ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ

СХЕМЫ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ Как уже обсуждалось выше, назначение лизинговых платежей – полное покрытие издержек лизингодателя, связанных с выполне- нием условий арендного контракта, включая расходы по закупке оборудования, кредитованию и страхованию, а также обеспечение лизингодателю некоторой прибыли и комиссионных. Погашение задолженности...

по лизинговым контрактам может осуществляться на основе различных схем (способов оплаты). Ли- зингополучатель и лизингодатель выбирают и согласовывают наиболее удобный для них по срокам и размерам платежей способ. Задолженность по лизингу ПОГАШАЕТСЯ СЛЕДУЮЩИМИ ВИДАМИ ПЛАТЕЖЕЙ:  авансовый платеж;  периодические лизинговые платежи;  выкупная сумма. Основными здесь являются периодические выплаты, которые различаются:  по размеру платежей – постоянные и переменные;...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

СХЕМЫ ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852421 (дата обращения 20.06.2026)

ТЕКУЩАЯ ДОХОДНОСТЬ И ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ

ТЕКУЩАЯ ДОХОДНОСТЬ И ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕ- НИЮ Потенциальный инвестор, инвестирующий в облигации, должен сделать выбор между многими имеющимися на рынке облигаци- ями. С этой целью он должен сравнить параметры различных об- лигаций, в качестве которых могут выступать различные показа- тели...

доходности, средний срок, дюрация, модифицированная дю- рация, выпуклость и др. В настоящем параграфе мы рассмотрим основные параметры, по которым производится выбор облига- ций – показателей доходности, в качестве которых рассмотрим те- кущую доходность и доходность к погашению. Отметим, что купонная процентная ставка является измерителем доходности только в случае, когда облигация продается по номи- налу, так что рассмотрим текущую доходность и...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

ТЕКУЩАЯ ДОХОДНОСТЬ И ДОХОДНОСТЬ К ПОГАШЕНИЮ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852437 (дата обращения 20.06.2026)

ТЕКУЩАЯ ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИИ

ТЕКУЩАЯ ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИИ Текущая доходность i облигации равна отношению купонных выплат cN  C (5.4) к рыночной цене облигации V: (5.5) ПРИМЕР 5.2. Пусть курс облигации равен 105, купонный доход 15%. Найти текущую доходность облигации. Подставив в (5.5) , получим...

Таким образом, текущая доходность облигации равна 14,285%. Отметим, что если купонные выплаты производятся р раз в году по ставке с/p, то и в этом случае текущая доходность облигации рассчитывается по формуле (5.5). Из (5.5) следует, что если облигация куплена с дисконтом (V  N), то текущая доходность облигации больше купонной ставки, i  c, если же облигация куплена с премией...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

ТЕКУЩАЯ ДОХОДНОСТЬ ОБЛИГАЦИИ // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852438 (дата обращения 20.06.2026)

ТЕКУЩАЯ, СОВРЕМЕННАЯ, БУДУЩАЯ, ПРИВЕДЕННАЯ И КОНЕЧНАЯ ВЕЛИЧИНЫ ФИНАНСОВОГО ПОТОКА

ТЕКУЩАЯ, СОВРЕМЕННАЯ, БУДУЩАЯ, ПРИВЕДЕННАЯ И КОНЕЧНАЯ ВЕЛИЧИНЫ ФИНАНСОВОГО ПОТОКА Пусть CF  {(P0, t0), (P1, t1), (P2, t2), …, (Pn, tn),…} (2.2) – финансовый поток. Напомним, что деньги имеют временную ценность (см. раздел ТЕОРИЯ ПРОЦЕНТОВ), что не позволяет непосредственно суммировать...

платежи, относящиеся к различным моментам времени. Для того чтобы вычислить величину потока в какой-то момент времени t, необходимо каждый платеж дисконти- ровать к этому моменту времени по некоторой процентной ставке i, которая предполагается известной и неизменной для всего по- тока, и затем суммировать эти дисконтированные платежи. Обычно дисконтирование происходит по схеме сложных процен- тов. Сумма всех платежей денежного потока, приведенных...

Год актуализации: 2014

Источник публикации: Справочник по финансовой математике

Тематика:

Похожее:

ТЕКУЩАЯ, СОВРЕМЕННАЯ, БУДУЩАЯ, ПРИВЕДЕННАЯ И КОНЕЧНАЯ ВЕЛИЧИНЫ ФИНАНСОВОГО ПОТОКА // Справочник по финансовой математике. 2014. URL branch.znanium.ru/read/852510 (дата обращения 20.06.2026)

имя пользователя
пароль